Aprobado presupuesto 2012 en familias de clase media Españolas.

1. Se alarga la vida del coche en 4 años, quedando prohibida la compra de vehículos nuevos.
2. Se dejan de comprar primeras marcas y se pasan  a comprar segundas marcas.
3. Se suprimen bebidas refrescantes así como licores.
4. Se sustituyen las vacaciones de verano por visitas por la zona cercana, no mas de 50km.
5. Se utiliza el coche única y exclusivamente para lo necesario.
6. Se cambia de Movistar a Pepephone y se utiliza whatsapp.
7. Nos damos de baja del GOL TV, canal +, etc
8. Nos damos de baja de Sanitas y seguros privados.
9. Nada de deportes caros, correr que sale mas barato.
10. Nada de tener la calefacción todo el dia puesto ni el aire acondicionado en verano.
11. Se suprimen regalos de cumpleaños y Navidad para mayores de 16 años.
12. Se recomienda no comprar en Carrefour, Cortes Ingles , Alcampo, Eroski. Supermercados DIA y Mercadona esta comprobado que son los mas económicos.
13. Se prohibe la compra de ropa en mayores de 16 años.
14. Prohibido alimentarse en McDonalds,Vienna , Burger King, etc es mucho mas económico hacerse un bocadillo en casa.
15. Nada de clases de repaso ni ingles para menores, esta comprobado que no sirven para nada, ningún burro ha logrado se un caballo de carreras.
16. Prohibido pagar dietistas para adelgazar con los nº 3, 9 y 14 tienes de sobra.
17. Utilizar la propaganda de mediamarkt para hacer manualidades con los pequeños de la casa.
18. Prohibida la compra de revistas y prensa escrita.
19. Prohibida la adquisición de animales de compañía al no se que se necesario.
20. Nada de pagar con Tarjetas de Crédito y   MUY IMPORTANTE tener el dinero justo y necesario en los bancos para recibos.

Y podemos poner mas !

Punto y aparte!

Pongo punto y aparte a mi etapa como trader, lo hago orgulloso de haber sobrevivido a uno de los oficios mas duros que existen. Muchos me preguntáis porque lo hago si tan bien te va? Llevo 14 años en esto y no quiero que la infancia de mi hijo se evapore .Han sido muchas horas delante de la pantalla tantas que haciendo numeros no me salen ni a 3 euros la hora pero he disfrutado muchísimo, he conocido gente muy sana y me he creado un sistema que cuando vuelva, que volveré seguirá funcionando si o si, que como lo se? Pues porque desde hace 300 años el mercado funciona de la misma forma. Muchos me preguntan que haré ahora, pues bien tengo compromiso de 4 años con una empresa química y me debo a ello, el resto ...estar con mi hijo que con dos años me necesita mas que nunca. Volveré a bolsa? si pero no se cuando, dije que 2 años pero puede que sea menos o mas, ahora estoy en fase de desintoxicación. A todos los que os iniciáis tener mucho cuidado a quien dáis el dinero para que os enseñe, tener en cuenta que ni que yo os de el Santo Grial acabaréis perdiendo hasta el apellido, sabéis por que? Muy fácil porque nadie os enseña a saber perder, todo el mundo vende métodos que funcionan pero cuando te encuentras delante de las pantallas la cosa cambia mucho, aparecen las dudas y si se comienza a peder nunca sabes cuando decir vale! A mi me costó aprenderlo. Bueno pues esto es todo que tengan un Feliz 2012!

Pánico

Extraído del Foro dias de Bolsa: http://diasdebolsa.com/foros-bolsa/foro-bolsa/29898-cura-paralisis-temporal-panico.html


Os dejo una parte de un libro que me acaban de regalar. Las conclusiones vosotros mismos...

En marzo de 2009, el S & P 500 se desplomó a los niveles más bajos de la década y el mercado descendió alrededor del 57% desde su punto álgido a finales de 2007.
Yo observaba cómo los mercados parecían estar al borde del colapso. A los inversores ninguna perspectiva, por pesimista que fuera, les parecía imposible. ¿Cómo me sentía yo? En realidad, muy entusiasmado. No porque padezca algún tipo de perversión patológica que me haga disfrutar de la crisis (aunque sería posible), sino más bien porque los mercados se estaban abaratando. Como escribí en Mind Matters, a principios de marzo de 2009: «Compra cuando es barato, si no, ¿cuándo lo harás?». El argumento fundamental era bastante simple: la valoración de los mercados estaba en niveles no vistos desde hacía veinte o treinta años. Evidentemente, la valoración no es una razón infalible para comprar acciones —el precio de las acciones baratas siempre puede bajar más—, pero en marzo estaba convencido de que representaban una gran oportunidad de compra para los inversores a largo plazo.
Yo no era el único que pensaba de ese modo. Jeremy Gran-tham, director de estrategias de inversión de GMO, escribió lo siguiente:
A medida que esta crisis alcanza su punto culminante, personas antes razonables empezarán a predecir el fin del mundo, esgrimiendo gran cantidad de datos terroríficos y precisos que servirán para reforzar lo sabio que resulta ser cauteloso. Cada descenso incrementará la belleza del dinero en efectivo hasta que, como algunos experimentamos en 1974, se establezca una «parálisis terminal». Quienes invirtieron demasiado quedarán en estado cata-tónico y se limitarán a sentarse y rezar. Aquellos pocos que parezcan radiantes, rebosantes de dinero en efectivo, no querrán perder su fulgor tan fácilmente. Así que casi todo el mundo se limita a observar y esperar mientras su apatía empieza a fraguar como el cemento. Como de costumbre, los que tienen gran cantidad de dinero en efectivo se perderán un gran pedazo del mercado cuando éste se recupere.
Sólo existe una cura para la parálisis temporal: es absolutamente necesario tener un plan de batalla para reinvertir y seguirlo a pie juntillas. Dado que cada acto ha de superar la parálisis, lo que recomiendo es dar pocos pasos grandes y no muchos pequeños. Un único paso de gigante con el mercado a la baja puede estar bien, pero al no haber firmado un pacto con el diablo, varios movimientos importantes resultan más seguros.Es especialmente importante delimitar claramente lo que supondrá no tener efectivo en tu cartera. Sin un programa de este tipo, prepárate para que el entusiasmo de tu comité de inversiones (y por ende, el tuyo propio) decaiga en consonancia con el mercado. Has de conseguir que decida ya, rápidamente, antes de que aparezca el rigor mortis [...]. Por último, sé consciente de que el mercado no cambia al ver luz al final del túnel. Cambia cuando se ve todo negro, pero con un leve matiz menos sombrío que el día anterior.
De manera similar, Seth Klarman, presidente de Baupost y extraordinario inversor alcista, escribió:
El caos es tan extremo, las ventas a causa del pánico tan apremiantes, que apenas hay posibilidad de que la actuación de los vendedores sea fruto de información privilegiada; de hecho, situación tras situación, parece claro que los fundamentos de la inversión no afectan en absoluto a su decisión [...]. Si bien siempre es tentador intentar actuar teniendo en cuenta el tiempo del mercado y esperar a que se toque fondo (como si cuando esto sucede no fuese evidente), con el paso de los años dicha estrategia ha demostrado ser profundamente defectuosa. Históricamente, las transacciones de pequeño volumen en el momento más bajo o al inicio de la subida y la competencia por parte de otros compradores serán mucho mayores cuando los mercados se estabilicen y la economía empiece a recuperarse. Además, la recuperación de los precios una vez han tocado fondo puede ser muy rápida. Por consiguiente, un inversor debería poner su dinero a trabajar en medio de la angustia de un mercado bajista, consciente de que las cosas probablemente empeorarán antes de mejorar...

Conclusión:

El dinero se esconde debajo de la piedra del miedo, levantarla no es fácil porque no es cuestión de fuerza sino de Paciencia. 

Borsadiner.

Ayer asistí junto a mi amigo y compañero de trabajo @tomasegura . Fue un día muy especial para mi el hecho de poner cara a la gente que normalmente hablas cada día a través del milagro de twitter es para mi fascinante.

Allí estábamos @oscarcavero ,  @ted_waller , @contrainvest , @mariodi , @timbaler_tamtam, @tomasegura , @javieralfayate y como no el artifice Jesus Perez ( @especulacion ) y fundador de Bolsa.com

A las 17:00 asistimos a la conferencia de Hugo Ferrer , como siempre un crack y muy buen comunicador siempre en su estilo de desmitificar el mercado, aquí pueden verlo http://www.ferrerinvest.com/borsadiner.html.

El Piso

Los que me conocen ya saben que soy un FAN de la psicologia de la sociedad porque es la clave de todo especulador.
Hice un Experimento muy fácil:

En  Enero del 2009 colgué el anuncio en un portal muy conocido de la venta de un piso ubicado en el centro de Vilaseca (Tarragona) .El precio 210.000€. En una semana  hubieron 70 visitas y 14 miraron el TFNO, recibí cinco llamadas.

Lo volví a subir en Enero del 2010, el precio 200.000. En una semana 43 visitas y 10 miraron el Tfno, recibí dos llamadas.

Por no esperarme hasta Enero del 2011 y viendo el importante momento en el que estamos lo puse de nuevo hace tres semanas por 180.000€, estos son los datos: en una semana 5 visitas nadie miró el Tfno  y por supuesto nadie me llamó.


Interesante verdad?

Nikkei y Usdjpy

Este gráfico de aquí arriba  es uno de los que mas sigo a la hora de  seguir los ciclos, como veréis los dos han ido a lo largo de los años  muy a la par, si bien se han ido alternando.  Si se confirma un alza del usdjpy tal y como el BOJ viene advirtiendo desde hace semanas el Nikkei podría experimentar fuertes subidas. La semana que viene es clave o por lo menos así lo tendría que ser. No lo pierdan de vista.

Estrategia Renta Variable (SP500, Dow Jones)

En nuestro último reporte de estrategia titulado: “Adiós al septiembre rojo, bienvenido Octubre” de fecha 3 Octubre del 2011 escribimos lo siguiente:

“La pregunta que se están haciendo muchos inversionistas es: ¿Ya fueron alcanzados los mínimos del año?. Nuestra respuesta continua siendo negativa. Creemos que el mercado se encuentra en una fase de capitulación, la cual seguiré explicando más adelante, que llevará a los principales índices de renta variable americanos hasta lograr nuevos mínimos en el muy corto plazo.Creemos que serán logrados en este mes de Octubre.”

“Nuestros precios objetivos sugeridos en reportes anteriores continúan estando vigentes: SP500 en 1100-1080 y el Dow Jones en niveles de 10.600-10.400 ptos.”

Al momento de redactar dicha nota de estrategia el Dow Jones se encontraba en los 10.990 ptos. A día siguiente experimentó un descenso que lo llevó a lograr nuevos mínimos en el año, tal como habíamos sugerido. El nivel fue los 10,402 ptos. En el caso del SP500 el nivel mínimo alcanzado fue en los 1075 ptos. Nosotros esperábamos 1080.

Así como alertamos que el mercado todavía no había realizado mínimos, también dijimos lo siguiente:

“A pesar de esta visión, de igual forma creemos que una vez dichos mínimos sean alcanzados el mercado experimentará un rebote interesante hasta finales del presente año”

“Una vez que dicho mínimos sean alcanzados, observamos una alta probabilidad de rebote en la renta variable americana hasta finales del año actual. Creemos que los índices de acciones reducirán parte importante de las caídas experimentadas en el trimestre pasado.”

Pues bien, veamos que ha sucedido:

Fuente: Bloomberg

Una vez que el Dow Jones logró un nuevo mínimo en los 10.402 ptos (ovalo rojo), experimentó un fuerte rebote en las ultimas 7 sesiones de mercado que lo han llevado hasta marcar un máximo el día de ayer intermensual en los 11.625 ptos. Es decir, el índice ha rebotado más de 1000 ptos desde el nivel de soporte sugerido en nuestra nota de estrategia. Por esa razón escribimos “Creemos que los índices de acciones reducirán parte importante de las caídas experimentadas en el trimestre pasado.” El Dow Jones ha logrado reducir su pérdida interanual hasta -0,51% luego de haber estado negativo mucho más de 4%.

Veamos el SP500

Fuente: Bloomberg

El SP500 luego de lograr un mínimo en 1075 ptos. (Nuestro nivel sugerido fue 1080), experimentó un fuerte rebote que lo llevó a marcar un máximo intermensual el día de ayer en los 1220,25 ptos. El rebote ha sido superior a los 140 puntos en el índice. El SP500 al igual que el Dow Jones, ha reducido considerablemente su perdida interanual.

Ahora que esperamos?

Pues bien, creemos que los mercados han experimentado un importante punto de inflexión, que ha estado liderado por Europa, si se observan los mínimos en el DAX, se puede llegar a dicha conclusión. Europa seguirá marcando la pauta de los mercados en el corto plazo.

En los gráficos adjuntos he señalado con una línea punteada blanca lo que esperamos que ocurra en el corto plazo. Creemos que luego de este importante rebote, los mercados experimentarán una corrección que podría ser del 38,2% o incluso el 50% del movimiento realizado en los últimos 7 días de mercado. Una vez que ocurra dicha corrección técnica y podamos ver claramente un mínimo creciente en los índices,  entonces podríamos decir que ya estarían dadas las condiciones estrictas de entrada o compra en la renta variable americana con perspectiva al cierre del año. Esperamos que el buen tono en el mercado continúe hasta enero del 2012.

Vemos al SP500 llegando hasta los 1263 ptos y el Dow Jones logrando los 12.000 ptos en los prox tres meses de mercado.

Con respecto al índice de volatilidad, en nuestra nota pasada escribimos lo siguiente:

“Los que tomaron posiciones largas en el ETFs VXX, el cual replica el Indice Vix de volatilidad, deben considerar que el mismo se encuentra en niveles adecuados para la toma de beneficios. La volatilidad podría empezar a reducirse en la medida en que entremos en la segunda quincena de Octubre. Existen factores estacionales que juegan en contra a este índice en el último trimestre del año. Nuestras sugerencias de compra comenzaron cuando el VIX valía 16 ptos. Actualmente tiene un valor de 43. El incremento en los últimos  tres meses ha sido del 169%.Creemos que este descenderá nuevamente hasta niveles cercanos a 30 ptos”.

Veamos lo que ha sucedido en el mercado:

Fuente: Bloomberg

Como pueden apreciar, el ovalo rojo era el nivel al momento de redactar nuestro anterior reporte de estrategia, en donde el VIX tenía una lectura de 43-46 ptos. En las ultimas 7 sesiones de mercado este ha corregido hasta lograr exactamente nuestro precio objetivo en 30 (ovalo azul). Ahora esperamos un ligero rebote del mismo hasta la zona de los 35 ptos, sin embargo, no recomendamos tomar posiciones largas en el ETF VXX.

Fuente: Bloomberg

Con respecto al Dólar Index, otro de los valores analizados en nuestra nota anterior  e importante “driver” de los mercados, les adjunto nuestra proyección para el corto plazo.

Seguimos creyendo que el Dólar continuará apreciándose, ahora en un ritmo mucha más moderado al realizado en el último mes de mercado.

Conclusiones:

1-     Nuestros precios objetivos de corto plazo en el Dow Jones, SP500 y VIX han sido alcanzados, ahora esperamos nuevos niveles

2-     Los mercados de renta variable  están experimentando un importante punto de inflexión (SP500, Dow Jones, Dax), que podría mantener el buen tono de las bolsas hasta finales del año.

3-     Esperamos observar mínimos crecientes (óvalos azules en gráficos del Dow Jones y SP500)  en los índices de renta variable para poder tomar posiciones largas con un horizonte temporal de tres meses.

4-     Los mínimos crecientes deben ocurrir luego de que el mercado corrija al menos un 38% del rebote observado en las últimas sesiones.

5-     Creemos que el Dólar Index ha realizado la corrección esperada hasta niveles de 77 ptos y ahora podría retomar la senda alcista hasta niveles de 79 (al menos)

6-     En un escenario alcista para el Dólar Index, podríamos ver a las bolsas subir y los metales como el Oro y la Plata mantener el tono correctivo.

7-     Quienes no han cerrado los cortos en renta variable, deben considerar hacerlo en los movimientos correctivos que vendrán en las próximas sesiones.

8-     Precios objetivos: SP500 1263; Dow Jones 12.000 ptos (tres meses).

Alberto J. Cárdenas H

Head of Strategy & Research

BancTrust & Co.

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